Musk确认Starship下次发射日期,展示了公司在快速迭代中的进展节奏
⚡ 今日速览
- SpaceX计划于7月23日进行第13次Starship飞行测试,Elon Musk表示团队表现出色
- Grok 4.5在VulcanBench编码评测中以91.3%的成绩领先Claude Fable 5和GPT-5.6 Sol
- 半导体股遭重挫,3倍杠杆半导体ETF(SOXL)已跌超55%,芯片股进入明显熊市
- 微软当前估值与2020年低点和2022-23年熊市低点相当,价值投资机会引关注
- Palo Alto Networks CEO个人买入1000万美元股票后股价持续上涨85%
- 全球同步加息潮来临,美债10年期收益率4.565%、30年期突破5.1%
- A股融资余额单日大降2.82%,创2015年以来最大降幅,降至2.749万亿元
- Nokia连续一周跌势创2002年以来次高,科技股估值回调显著
📋 今日综述
- SpaceXStarship即将再次发射,标志着公司在月球基设施建设路上的重要一步
- Grok 4.5AI模型在编码能力评测中脱颖而出,显示出在开发者工具领域的竞争优势
- 半导体芯片股遭遇重大调整,高估值科技股面临估值重构压力
- 微软当前估值水平回到合理区间,为价值投资者提供入场机会
- Palo Alto NetworksCEO个人买股表明信心,股价持续上涨印证了内部人信心
- 全球利率全球主要国家同步上行利率,货币收紧周期可能引发市场重构
- A股杠杆融资余额快速去杠杆,市场流动性面临压力考验
- Nokia传统科技股在新一轮调整中表现出极端波动性
SpaceX Starship即将再次发射
SpaceX计划于7月23日进行第13次Starship飞行测试,Elon Musk对团队表示赞誉。此次发射是公司在推进月球基设施建设方面的重要一步,特别是月球质驱发射器(mass driver)的建设计划正在逐步实现。
Musk对SpaceX团队表示认可,凸显了公司在技术开发和人才方面的实力
2019 年 — 第一次专门执行 Starlink 任务的发射搭载了 60 颗卫星
2020 年 — 更广泛的公开测试服务开始
2024 年 — 首批 Direct to Cell 卫星发射,随后首次商业卫星短信服务推出
2025 年 — Direct to Cell 扩展到更多运营商、设备和市场
2026 年 — Starlink 在 164 个国家、地区和其他市场上拥有约 1030 万名订阅用户
截至 2026 年 3 月 31 日,SpaceX 在低地球轨道上拥有约 9,600 颗 Starlink 宽带和移动卫星
Direct to Cell 已经为大约 30 个国家的 740 万个月度唯一设备提供卫星到移动短信和语音服务
最初只是一次发射 60 颗卫星,现在正在成为连接家庭、企业、飞机、船舶、政府行动、救援任务和普通智能手机的全球通信层
SpaceX 正在为整个地球构建连接基础设施
2019 — The first dedicated Starlink launch carried 60 satellites
2020 — Wider public beta service began
2024 — The first Direct to Cell satellites launched, followed by the first commercial satellite-texting rollout
2025 — Direct to Cell expanded across more carriers, devices and markets
2026 — Starlink reached approximately 10.3 million subscribers across 164 countries, territories and other markets
By March 31, 2026, SpaceX had approximately 9,600 Starlink broadband and mobile satellites in low-Earth orbit
Direct to Cell was already providing satellite-to-mobile texting and voice services to approximately 7.4 million monthly unique devices across roughly 30 countries
What began with a single launch of 60 satellites is becoming a global communications layer connecting homes, businesses, aircraft, ships, government operations, rescue missions and ordinary smartphones
SpaceX is building connectivity infrastructure for the entire planet
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Grok 4.5在AI编码评测中表现突出
Grok 4.5在VulcanBench新的编码基准测试中获得91.3%的成绩,成功解决了21个来自5种语言的实际软件任务,超越了Claude Fable 5和GPT-5.6 Sol,同时保持了成本效益优势。
Grok 4.5在编码能力评测中取得领先地位,显示出在开发者工具领域的竞争力
Grok 得分为 91.3%,在五种语言中解决了 23 个现实软件任务中的 21 个,击败了 Claude Fable 5 和 GPT-5.6 Sol,同时也占据了成本效益的前沿。
Grok 不断获胜。🏆 https://t.co/tboYBEORnY
Grok scored 91.3%, solving 21 of 23 real-world software tasks across five languages, beating Claude Fable 5 and GPT-5.6 Sol while also owning the cost-efficiency frontier.
Grok keeps winning. 🏆 https://t.co/tboYBEORnY
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Grok Build新增多项功能,包括Grok 4.5默认模型和语音输入能力,提升了开发者体验
0.2.105 版本中的一些最佳改进:
• Grok 4.5 现在是默认模型,具有高、中、低推理努力选项
• /btw 现在可以在 grok --minimal 内部工作
• 新增 /summarize 命令,用于即时会话摘要
• 本地 shell 工具现在继承您的正常环境变量、别名和函数
• 改进长会话压缩
• 全局规则现在被正确发现
• 在负载下和慢连接下滚动更加流畅
此外还有一长串错误修复。又一次非常强大的更新。
Some of the best changes in 0.2.105:
• Grok 4.5 is now the default model, with high, medium, and low reasoning effort
• /btw now works inside grok --minimal
• New /summarize command for instant session summaries
• Local shell tools now inherit your normal environment variables, aliases, and functions
• Improved long-session compaction
• Global rules are now discovered correctly
• Smoother scrolling under load and on slow connections
Plus a long list of bug fixes. Another seriously strong update.
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半导体股遭遇重大调整
半导体板块遭遇严重回调,3倍杠杆半导体ETF(SOXL)已跌超55%,而芯片股如MU、INTC、ASML等集体下跌。这一轮调整反映了高估值科技股在全球加息环境下的估值重构压力。
SOXL ETF暴跌55%凸显杠杆产品在市场调整中的极端风险
展开原文
3X Semiconductor ETF $SOXL now -55% in the past 4 weeks 🩸 https://t.co/z9GV2cgzJa
$SOXL https://t.co/RanNWoXssN
$SOXL https://t.co/RanNWoXssN
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芯片股集体回调显示出整个半导体行业的估值压力
🟢 英特尔 $INTC +4.53%
🟢 美光 $MU +4.49%
🟢 SanDisk $SNDK +4.19%
🟢 英伟达 $NVDA +3.90%
🟢 应用材料 $AMAT +3.76%
🟢 ASML $ASML +3.59%
🟢 AMD $AMD +2.32%
🟢 希捷 $STX +2.01%
🟢 博通 $AVGO +1.50%
🟢 西部数据 $WDC +1.02%
🟢 TSMC $TSM +0.23%
🔴 ARM $ARM -6.40%
🟢 Intel $INTC +4.53%
🟢 Micron $MU +4.49%
🟢 SanDisk $SNDK +4.19%
🟢 Nvidia $NVDA +3.90%
🟢 Applied Materials $AMAT +3.76%
🟢 ASML $ASML +3.59%
🟢 AMD $AMD +2.32%
🟢 Seagate $STX +2.01%
🟢 Broadcom $AVGO +1.50%
🟢 Western Digital $WDC +1.02%
🟢 TSMC $TSM +0.23%
🔴 ARM $ARM -6.40%
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半导体板块进入明显熊市,但标普500指数表现出相对韧性
想象一架飞机靠着残余燃料进入地球轨道,一部分飞机着火了。
有些人注意到了并提前跳伞。
大多数乘客被船长(已经跳伞的人)安慰说一切都在控制中,我们会恢复更高的飞行。
展开原文
Imagine an airplane running on fumes into the Earth's orbit and part of the plane has caught fire.
Some people notice and jump off early.
Most of the passengers are reassured by the captain who's already jumped off that everything is under control and we will resume higher.
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微软估值回归合理区间
微软当前估值水平与2020年新冠低点和2022-23年熊市低点相当,为投资者提供了重新审视价值投资机会的时机。这一轮估值调整也反映了科技股在全球利率上行环境下的定价重构。
微软估值回到历史合理区间,值得投资者重新评估其内在价值
展开原文
-2020 Covid lows
-2022/23 Bear Market lows
$MSFT https://t.co/RaglOMGEeG
该新团队将专注于帮助客户实施人工智能技术。https://t.co/JdCtMfZTs7
The new group will focus on assisting clients with implementing AI technologies. https://t.co/JdCtMfZTs7
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感觉就像18个月前的$GOOG
Feels like $GOOG 18 months ago
Palo Alto Networks CEO买股后持续上涨
Palo Alto Networks CEO个人买入1000万美元公司股票后,股价持续上涨85%,显示出内部人对公司前景的信心。这一现象在科技股中较为罕见,值得投资者关注。
CEO个人买股后股价持续上涨,印证了内部人信心和市场认可
展开原文
$PANW 自从 CEO 的购买以来上涨了 85% https://t.co/PDbWmSEA6S
$PANW +85% since the CEO's buy https://t.co/PDbWmSEA6S
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全球同步加息潮来临
美国、澳洲、欧洲(西班牙、德国、法国)、日本全线上行利率,这种全球协同收紧货币政策可能引发市场的重大调整。美国10年期国债收益率4.565%、30年期突破5.1%。
全球同步加息预示着新一轮货币收紧周期的到来,对高估值科技股构成压力
我们的大类轮动已经在上周初全部撤除风险投资,改为持有bil。
昨晚美市场短债上行是平时的两倍:
1. 美债10年期4.565%、30年期突破5.1%,美国长期利率持续走高;
2. 澳洲、欧洲(西班牙、德、法)、日本全部同步涨息,没有一个例外,是全球同步利率抬升;
3. 日本10年期国债单日涨幅1.68%,是图里涨得最猛的,说明亚洲、欧美紧缩行情已经共振。
AI短期不可能大幅提升全社会经济…展开原文
昨晚美市场短债上行是平时的两倍:
1. 美债10年期4.565%、30年期突破5.1%,美国长期利率持续走高;
2. 澳洲、欧洲(西班牙、德、法)、日本全部同步涨息,没有一个例外,是全球同步利率抬升;
3. 日本10年期国债单日涨幅1.68%,是图里涨得最猛的,说明亚洲、欧美紧缩行情已经共振。
AI短期不可能大幅提升全社会经济产出、太空基建更是几十年才兑现的远期故事,这些题材没有当下实打实的利润支撑。
但散户爱听这种科幻、暴富故事,华尔街资金就顺着散户喜好,拉升AI、SpaceX这类热门票制造赚钱假象,等散户高位冲进去接盘,机构就套现离场。
全球利率同步走高,接下来会发生什么?
现在欧美、澳洲、日本国债利率一起上涨,代表全球新一轮收紧周期要共振来了:
市面上流通的钱会变少,贷款、企业融资成本大幅上升。
1. 靠讲故事、没有稳定盈利的题材股(AI概念股、太空概念股)估值会大幅缩水,股价暴跌;
2. 散户大多只盯着热点题材,完全不看利率、宏观环境,等到行情集体大跌时来不及止损,会大幅亏损;
3. 提前看懂国债信号的机构、资金,会提前卖出高位题材股,持有现金、低风险固收资产,等到市场大跌后再低位抄底,赚一大笔。
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A股融资余额快速去杠杆
沪深两市融资余额单日大降2.82%,创2015年以来最大降幅,降至约2.749万亿元。这一轮快速去杠杆反映了市场流动性面临的压力,同时也为后续市场企稳奠定了基础。
A股融资余额快速去杠杆,市场流动性面临压力考验
沪深两市融资余额此前一路升至接近3万亿元,最新降至约2.749万亿元;
单日下降2.82%,创2015年以来最大降幅,一天减少了776亿元融资资金。 https://t.co/pyUrhmBkcm
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而是去杠杆之后,谁还能继续创新高。
牛股从来不是靠杠杆涨出来的。
Nokia连续一周跌势创2002年以来次高
Nokia连续一周下跌幅度创2002年以来次高,科技股在新一轮调整中表现出极端波动性。这一现象也反映了传统科技股在当前市场环境下的估值压力。
Nokia连续一周跌势创2002年以来次高,科技股估值回调显著






